L’annuncio in Borsa di Sport Capital Group: il COMUNICATO INTEGRALE

Arrivano nuovi dettagli in merito al piano di investimenti annunciati dagli inglesi per il Palermo. La Sport Capital Group attraverso il sito del Palermo ha comunicato l’intenzione di avviare un programma di emissione di obbligazioni sul mercato azionario, ma nel comunicato completo (pubblicato sul listino londinese NEX Exchange) è possibile conoscere dettagli aggiuntivi in merito all’operazione.

SPORT CAPITAL ANNUNCIA: “OBBLIGAZIONI SUL MERCATO PER ACCELERARE GLI INVESTIMENTI”

C’è infatti nel comunicato integrale un passaggio in cui si legge: “La struttura di compagnie che possiede Palermo football club include 15 milioni di indebitamento in forma di loan notes (obbligazioni, ndr.), garantite dal 100% del capitale sociale di SCG investments, sussidiaria detenuta da SCG Holdings. Se il Palermo raggiungesse la promozione in Serie A nella stagione corrente o in quelle successive, diverrebbe possibile un considerevole pagamento di somme da parte del Palermo Football Club ai possessori delle obbligazioni. La promozione aumenterebbe in maniera significativa il valore di Palermo Football club, in base allo storico dei risultati finanziari ottenuti quando il Palermo ha militato in Serie A”.

La nota poi prosegue: “Per supportare e accelerare l’investimento, la società intende avviare un programma di emissione di obbligazioni in Euro e in Sterline, nominando Epsion Capital limited come principale organizzatore della raccolta di 10 milioni di sterline di capitale investito. La durata delle obbligazioni sarà di 5 anni con un rendimento del 6%; le obbligazioni saranno emesse in tranche (in base alla domanda degli investitori) nel corso del 2019. La società intende fare domanda per ammettere le obbligazioni all’interno di questo programma alla quotazione sul listino NEX Exchange Growth Market o su altro forum di quotazione appropriato, in UK o Europa continentale. Altri annunci verranno fatti se e quando richiesto”.

Nel comunicato integrale si apprende poi che John Michael Treacy di Eight Capital (consigliere nel Cda del Palermo) è unico azionista del SCG Holdings (senza benefit) ed è l’unico proprietario di Epsion, la compagnia che gestirà il programma di emissione dei bond e riceverà una percentuale per il collocamento di 2024 di questi bond.

Direttore di Eight capital è Dominic White, che è anche “director” e importante azionista in un veicolo che detiene le loan notes e quindi “potrà beneficiare dai pagamenti descritti prima, pagabili da Palermo Football Club al creditore. In tal senso Treacy e White sono da considerare parti correlate nell’acquisizione di SCGH e del Palermo attraverso essa”.

“L’acquisizione di Sport Capital group Holdings e il contratto per cui Epsion piazzerà i 2024 bonds per conto della compagnia, per questi motivi, saranno considerate parti correlate”, conclude la nota.

Di seguito il comunicato integrale in lingua originale:

(“SCG” or the “Company”)

SCG acquires its first soccer club, Palermo Football Club S. P. A;

announces intention to raise additional investment capital

Acquisition of Sport Capital Group Holding Ltd, the holding company of Sports
Capital Group Investments Ltd. and of Palermo Football Club S.p.A., which own
US Città di Palermo S.p.A and Mepal Srl (IP and stadium project), for a nominal
sum; intended investment capital raising programme

SCG is pleased to announce its acquisition of Sport Capital Group Holdings
Limited (“SCGH”), the parent company of Sports Capital Group Investments Ltd.
(“SCGI”), sole owner of Italian football club, U.S. Città di Palermo, in
Palermo, Sicily, and of Mepal Srl (“Mepal”), the club’s intellectual property
and stadium project.

About Palermo Football Club S.p.A (“PFC” or “Palermo”)

PFC is an Italian football club in Palermo, the capital of Sicily, presently
playing in Serie B of the Italian Football League. Formed in 1900 as
Anglo-Palermitan Athletic and Football Club, PFC is the top-ranked football
club on the island of Sicily.

* Palermo currently stands at the top of Serie B (five points clear) and was
the clear leader at the end of the first half of the season
* It counts 41 Players in the League Squad in addition to a youth academy, an
under 18 team , five younger teams and one female team
* Through Mepal, PFC, owns the rights to build a new stadium
* Revenue: 2016/17 EUR79.4m in Serie A; 2017/18 EUR43.9m in Serie B
* Total Assets: 2016/17 EUR126.6m in Serie A; 2017/18 EUR91.6m in Serie B
* Under-managed business aspects such as minimal sponsorship, under-developed
stadium and match day revenues leave significant scope for improvement of
supporter experience and for value creation
* Significant revenue and value increase should occur if Palermo wins
promotion to Serie A

About Sport Capital Group Holdings Ltd

SCGH is a private company incorporated in England and Wales for the purposes of
purchasing the structure of companies which own PFC. It was established as a
special purpose vehicle (“SPV”) and does not presently conduct a trade or hold
other assets.

The structure includes GBP15,000,000 (fifteen million Sterling) of indebtedness
in the form of loan notes (the “Loan Notes”) secured against 100% of the share
capital of SCGI, a wholly-owned subsidiary of SCGH.

If Palermo achieves promotion to Serie A (the highest Italian league) in the
current or following seasons, a conditional earn-out payment shall become
payable by SCGI’s subsidiary company, PFC, to the holders of the Loan Notes.
Promotion should add significantly to PFC’s value, an assumption based inter
alia on the historic financial results when Palermo previously played in Serie
A.

The Company announces that, to support an accelerated investment drive, it
intends through a bond issuance programme of Euro- and Sterling-denominated
fixed income securities to appoint Epsion Capital Limited (“Epsion”) as Lead
Arranger to raise up to GBP10,000,000 (ten million Sterling-worth) of additional
investment capital. The bonds’ duration will be five years with a coupon of 6%
p.a. and they will be issued in tranches, based on investor demand, over the
course of 2019. The Company intends to make an application for admission of
the bonds issued under the financing programme to trading on the NEX Exchange
Growth Market or another appropriate forum of quotation in the UK or
Continental Europe. The Company will make further announcements on its
financing programme as and when required.

Disclosures

This announcement includes inside information as defined in Article 7 of the
Market Abuse Regulation No. 596/2014 (“MAR”) and is disclosed in accordance
with the Company’s obligations under Article 17 of MAR.

John Treacy, a director of the Company and of Eight Capital Partners plc
(“ECP”), the NEX Exchange-quoted investment vehicle which holds 22.78 per cent
of SCG, is the sole shareholder of SCGH, although Mr. Treacy is receiving no
benefit as a result of the sale of SCGH to the Company. Mr. Treacy is also the
sole owner of Epsion, which company is intended to be paid a fee by the Company
for placing the 2024 bonds described above.

Dominic White, a director of ECP, is also a director and significant
shareholder of an SPV which holds the Loan Notes and consequently stands to
benefit from the conditional earn-out arrangement described above, which may
become payable by PFC to the creditor SPV. For these reasons each of Mr. Treacy
and Mr. White is a related party in the acquisition by SCG of SCGH and, through
it, of Palermo.

The acquisition of Sport Capital Group Holdings Limited by the Company is thus,
and the proposed contract under which Epsion shall place the 2024 bonds on
behalf of the Company will be, related party transactions.

Sport Capital Group plc,

Simon Grant-Rennick, Chairman

17th January 2019

 

9 thoughts on “L’annuncio in Borsa di Sport Capital Group: il COMUNICATO INTEGRALE

  1. Cioè fatemi capire i 15 mln sono un prestito che se andiamo in serie A vanno restituiti con gli interessi dal Palermo stesso??
    Insomma si autofinanzia e questi non cacciano un euro?

  2. Ci risiamo….siete tutti quanti esperti di finanza e questi sono tutti furbi che vogliono fregarci ¨!!!! Ma andate allo stadio…

  3. Si autofinanzia e poi paga gli interessi. Ma se la gestione è ok, e i risultati sportivi non mancano e allora entra in un circolo virtuoso che può solo attirare sempre piu investitori e finanziamenti. Macari fussi accussi!

  4. Occorre inoltre sottolineare che sino a quando non saranno concluse le vicende giudiziarie (prime scadenze/sentenze a Gennaio ) , di soldi veri provenienti dai potenziali investitori non ci sarà alcuna traccia per evitare che possano essere “assorbite” da eventuali pignoramenti…….altro che mercato di rafforzamento!

  5. In buona sostanza di soldi veri non si vede neanche l’ombra ma allora perché non ricapitalizzavano per 100 milioni ?

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